Jakie ryzyko niesie ze sobą obligacje giełdowe?
Ryzyko kupna to prawdopodobieństwo, że emitent skróci okres obowiązywania obligacji w przypadku spadku stóp procentowych. Ryzyko niewykonania zobowiązania to ryzyko, że emitent nie będzie w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań finansowych. Ryzyko inflacji to możliwość, że inflacja obniży wartość emisji obligacji o stałej cenie.
Za największe ryzyko dla obligacji uważa się zazwyczajryzyko stopyprocentowej, zwane także ryzykiem rynkowym lub ryzykiem cenowym. Ryzyko stopy procentowej odnosi się do możliwości wahań wartości obligacji w odpowiedzi na zmiany stóp procentowych dominujących na rynku.
- Historycznie rzecz biorąc, obligacje zapewniały niższe długoterminowe zyski niż akcje.
- Ceny obligacji spadają wraz ze wzrostem stóp procentowych. W szczególności obligacje długoterminowe cierpią z powodu wahań cen w miarę wzrostu i spadku stóp procentowych.
Akcje oferują potencjał wyższych zysków niż obligacje, ale wiążą się również z większym ryzykiem. Obligacje generalnie oferują dość wiarygodne zyski i są lepiej dostosowane do inwestorów niechętnych ryzyku.
Ogólnie rzecz biorąc, obligacje są uważane za mniej ryzykowne niż akcjez kilku powodów: Obligacje niosą ze sobą obietnicę zwrotu przez emitenta wartości nominalnej papieru wartościowego w terminie zapadalności; akcje nie mają takiej obietnicy ze strony emitenta.
„Generalnie rzecz biorąc,obligacje jako klasa aktywów są mniej ryzykowne niż akcje– mówi Miyakawa. Tymczasem akcje zapewniają wyższe zyski, ale przy większej zmienności. „Jednak wysoka inflacja i jej wpływ na stopy procentowe sprawiły, że odpowiedź na pytanie [w co lepiej inwestować] jest bardziej złożona”.
Biorąc pod uwagę liczne powody, dla których działalność spółki może się pogorszyć, akcje są zazwyczaj bardziej ryzykowne niż obligacje. Jednak wyższe ryzyko może wiązać się z wyższymi zyskami.
Inwestorzy mogą wybrać rodzaj obligacji, w które chcą zainwestować, w oparciu o swoje cele i tolerancję ryzyka. W czasach niestabilności gospodarczej obligacje i inne instrumenty dłużne emitowane przez Departament Skarbu USA uważane są za wyjątkowo bezpieczne, ponieważryzyko niewywiązania się rządu USA ze swoich zobowiązań finansowych jest minimalne.
Niektóre cechy obligacji obejmują ich termin zapadalności, stopę kuponu (odsetek), status podatkowy i możliwość wykupu. Kilka rodzajów ryzyka związanego z obligacjami obejmujeryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe/niewykonania zobowiązania i ryzyko wcześniejszej spłaty. Większość obligacji ma ratingi opisujące ich ocenę inwestycyjną.
- Wartości spadają, gdy stopy procentowe rosną. Możesz kupić obligacje w momencie ich pierwszej emisji lub kupić istniejące obligacje od obligatariuszy na rynku wtórnym. ...
- Rentowności mogą nie nadążać za inflacją. ...
- Niektóre obligacje można wykupić wcześniej.
Dlaczego obligacje wpływają na akcje?
Tradycyjne uzasadnienie dodatniej korelacji wynika z faktu, żeobligacje są ogólnie uważane za mniej ryzykowne inwestycje niż akcje. Dlatego też wraz ze wzrostem stóp procentowych obligacji może pojawić się większy popyt ze strony inwestorów na obligacje, a mniejszy na akcje. Spadek popytu na akcje negatywnie wpływa na ceny.
Gotówkajest najbardziej płynnym aktywem z możliwych, ponieważ ma już formę pieniężną. Obejmuje to gotówkę fizyczną, salda kont oszczędnościowych i salda rachunków bieżących.
- Konta oszczędnościowe o wysokiej stopie zwrotu.
- Certyfikaty depozytowe (CD) i świadectwa udziałowe.
- Rachunki rynku pieniężnego.
- Skarbowe papiery wartościowe.
- Obligacje serii I.
- Obligacje komunalne.
- Obligacje przedsiębiorstw.
- Fundusze rynku pieniężnego.
- Opcje. Opcja pozwala inwestorowi utrzymać lewarowaną pozycję w aktywach po niższym koszcie niż zakup udziałów w aktywach. ...
- Przyszłości. ...
- Wiercenia poszukiwawcze ropy i gazu. ...
- Spółki komandytowe. ...
- Zapasy grosza. ...
- Inwestycje alternatywne. ...
- Obligacje o wysokiej stopie zwrotu. ...
- Lewarowane fundusze ETF.
Kluczowe dania na wynos.Obligacje są często reklamowane jako mniej ryzykowne niż akcje – i w większości są takie – ale to nie znaczy, że nie można stracić pieniędzy posiadając obligacje. Ceny obligacji spadają wraz ze wzrostem stóp procentowych, gdy emitent doświadcza negatywnego zdarzenia kredytowego lub gdy spada płynność rynku.
Wszystkie inwestycje niosą ze sobą pewien stopień ryzyka. Akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne i fundusze notowane na giełdziemogą stracić wartość – nawet całą swoją wartość – jeśli warunki rynkowe są niesprzyjające. Nawet konserwatywne, ubezpieczone inwestycje, takie jak certyfikaty depozytowe (CD) wydawane przez bank lub kasę kredytową, wiążą się z ryzykiem inflacji.
Awysokodochodowe obligacje korporacyjneto rodzaj obligacji korporacyjnych oferujący wyższą stopę procentową ze względu na wyższe ryzyko niewypłacalności. W przypadku emisji obligacji spółki o większym szacowanym ryzyku niewykonania zobowiązania mogą nie być w stanie uzyskać ratingu kredytowego obligacji na poziomie inwestycyjnym.
Akcje dywidendowesą uważane za bezpieczniejsze niż akcje spółek o wysokim wzroście, ponieważ wypłacają dywidendy pieniężne, co pomaga ograniczyć ich zmienność, ale jej nie eliminuje. Zatem akcje spółek dywidendowych będą się zmieniać w zależności od rynku, ale mogą nie spaść aż tak bardzo, gdy na rynku panuje depresja.
Obligacje są bezpieczniejsze nie bez powodu⎯ możesz spodziewać się niższego zwrotu z inwestycji. Z drugiej strony, akcje zazwyczaj charakteryzują się pewną nieprzewidywalnością w krótkim okresie z potencjałem lepszego zwrotu z inwestycji.
Inwestorzy utrzymujący obligację do terminu zapadalności (kiedy stanie się ona wymagalna)odzyskać wartość nominalną lub „wartość nominalną” obligacji. Jednak inwestorzy, którzy sprzedają obligację przed jej terminem zapadalności, mogą otrzymać znacznie inną kwotę.
Jaka jest główna wada posiadania akcji?
Wady inwestowania w akcje Akcje mają kilka wyraźnych wad, o których inwestorzy indywidualni powinni być świadomi:Ceny akcji są ryzykowne i zmienne. Ceny mogą być zmienne, szybko rosnąć i spadać, często w powiązaniu z polityką firm, na którą inwestorzy indywidualni nie mają wpływu.
Chwilamoże to być świetny czas na kupowanie, utrzymywanie i drabinowanie obligacjiperspektywy są również dobre dla inwestorów w fundusze zarządzające obligacjami z myślą o zarabianiu pieniędzy w miarę wzrostu cen.
Bezpieczne aktywa, takie jakAmerykańskie skarbowe papiery wartościowe, wysokodochodowe konta oszczędnościowe, fundusze rynku pieniężnego oraz niektóre rodzaje obligacji i rent dożywotnichoferują opcję inwestycyjną o niższym ryzyku dla tych, dla których priorytetem jest ochrona kapitału i stałe, choć ogólnie niższe zyski.
- Fundusze obligacji.
- Akcje dywidendowe.
- Wartościowe akcje.
- Fundusze z datą docelową.
- Nieruchom*ość.
- Akcje spółek o małej kapitalizacji.
- Portfolio Robo-doradcy.
- Rotha IRA.
Obligacje są uważane za inwestycję niskiego ryzyka, ponieważ w pełni je popiera rząd federalny, a nie banki. Zwykle są to inwestycje długoterminowe i są uważane za świetny sposób na dywersyfikację portfela inwestycyjnego.
References
- https://robinhood.com/support/articles/stock-lending/
- https://www.nasdaq.com/articles/are-treasury-bonds-a-safe-alternative-to-bank-savings-accounts
- https://www.hdfcbank.com/personal/resources/learning-centre/invest/understand-the-need-of-stock-lending-and-borrowing
- https://www.bankrate.com/investing/common-vs-preferred-stocks/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/shorting-a-stock
- https://www.tatacapital.com/blog/loan-on-securities/pros-and-cons-of-taking-loan-against-shares/
- https://www.synovus.com/personal/resource-center/financial-newsletters/2022/april/pros-and-cons-of-borrowing-against-securities/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/042015/why-would-company-issue-preference-shares-instead-common-shares.asp
- https://www.linkedin.com/pulse/rich-avoid-taxes-strategy-buy-borrow-die-rogers-yakubu
- https://www.techtarget.com/searchsecurity/definition/pure-risk
- https://sbi.co.in/web/personal-banking/loans/loans-against-securities/loan-against-shares
- https://www.nasdaq.com/articles/if-you-invested-%241000-in-netflixs-ipo-this-is-how-much-money-youd-have-now-2020-12-18
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/risk-management/risk/
- https://www.fidelity.com/trading/fully-paid-lending
- https://robinhood.com/support/articles/retirement-investing/
- https://www.investopedia.com/articles/basics/10/investing-or-gambling.asp
- https://www.investopedia.com/articles/investing/052814/these-sectors-benefit-rising-interest-rates.asp
- https://www.statista.com/statistics/272561/netflix-net-income/
- https://www.cnbc.com/select/what-is-stock-lending/
- https://www.investopedia.com/terms/s/specificrisk.asp
- https://www.investopedia.com/articles/basics/07/financing-options.asp
- https://www.investor.gov/additional-resources/information/youth/teachers-classroom-resources/risk-and-return
- http://www.projectinvested.com/markets-explained/what-you-should-know/
- https://fortune.com/recommends/investing/safe-investments/
- https://smallbusiness.chron.com/advantages-common-stock-financing-59634.html
- https://www.fool.com/investing/stock-market/types-of-stocks/common-stock-vs-preferred-stock/
- https://time.com/personal-finance/article/common-stock-vs-preferred-stock/
- https://www.sofi.com/learn/content/what-is-share-lending/
- https://money.stackexchange.com/questions/46162/when-an-investor-makes-money-on-a-short-who-loses-the-money
- https://www.fool.com/investing/stock-market/types-of-stocks/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/equities/common-stock/
- https://www.fool.com/investing/stock-market/types-of-stocks/common-stocks/
- https://www.digitaltrends.com/mobile/what-is-robinhood/
- https://www.investopedia.com/terms/s/securitiesbased-lending.asp
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/stocks-vs-bonds
- https://www.investopedia.com/terms/s/security.asp
- https://www.finra.org/investors/investing/investing-basics/risk
- https://physiciansthrive.com/financial-planning/buy-borrow-die-tax-planning-strategy/
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/bonds-selling-maturity
- https://www.blackrock.com/lu/individual/education/securities-lending
- https://www.schwab.com/learn/story/earning-extra-income-with-securities-lending
- https://fortune.com/recommends/investing/preferred-stock-vs-common-stock/
- https://www.stash.com/learn/preferred-vs-common-stock/
- https://www.bankrate.com/investing/best-long-term-investments/
- https://breakingintowallstreet.com/kb/debt-equity/debt-vs-equity-analysis/
- https://www.livemint.com/money/personal-finance/invest-or-not-invest-are-these-six-excuses-stopping-you-from-investing-right-11695370162078.html
- https://www.ally.com/stories/invest/what-is-fully-paid-securities-lending/
- https://www.merrilledge.com/investor-education/understanding-margin-trading
- https://finance.yahoo.com/news/11-best-fast-money-stocks-170756914.html
- https://www.wintwealth.com/blog/what-are-the-risks-of-bonds/
- https://www.wallstreetsurvivor.com/is-robinhood-gold-worth-it/
- https://www.sec.gov/files/ib_high-yield.pdf
- https://www.schwab.com/securities-lending
- https://finance.yahoo.com/news/invested-1000-netflix-decade-ago-133004497.html
- https://www.icicibank.com/personal-banking/loans/loan-against-securities/loans-against-securities-faqs
- https://www.forbes.com/advisor/investing/best-stocks-to-buy-now/
- https://www.bajajfinserv.in/service-guides/repay-your-loan-against-securities-in-my-account
- https://www.socialscienceregistry.org/versions/58319/docs/version/file
- https://www.investopedia.com/terms/s/securitieslending.asp
- https://usecache.com/companion/stock-lending-explained
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/pros-cons-of-buying-bonds/
- https://www.coursesidekick.com/business/5159057
- https://www.investopedia.com/terms/l/liquidasset.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/difference-between-preferred-stock-and-common-stock/
- https://wallethub.com/answers/pl/what-should-you-not-use-a-loan-to-purchase-2140858185/
- https://www.am22tech.com/usa/money/robinhood-stock-lending-payment/
- https://finance.yahoo.com/news/super-rich-americans-giving-stock-130000070.html
- https://www.investopedia.com/investing/beta-know-risk/
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/lose-money-bonds-losses.asp
- https://brainly.com/question/41170476
- https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-market-basics.asp
- https://smallbusiness.chron.com/pros-cons-issuing-common-stock-55949.html
- https://www.bankrate.com/investing/low-risk-investments/
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/bond-market-outlook
- https://ltse.com/insights/what-is-common-stock
- https://robinhood.com/support/articles/margin-overview/
- https://smallbusiness.chron.com/advantages-disadvantages-issuing-stock-longterm-debt-60519.html
- https://www.hartdavidcarson.com/news/2019/december/issuing-stock-for-your-business-advantages-and-d/
- https://www.wealthsimple.com/en-ca/learn/what-is-securities-lending
- https://www.bajajfinserv.in/what-is-loan-against-securities
- https://www.investopedia.com/investing/is-robinhood-safe/
- https://www.thestreet.com/dictionary/preferred-stock-preferreds
- https://www.tdameritrade.com/investment-products/fully-paid-securities-lending-program.html
- https://rurashfin.com/loan-against-shares-vs-selling-shares/
- https://abcfinance.co.uk/loan/against-mutual-funds-and-shares/
- https://www.investopedia.com/terms/r/risk-on-risk-off.asp
- https://www.creditmantri.com/loan-against-securities/
- https://viewpoint.pwc.com/dt/us/en/pwc/accounting_guides/financing_transactio/financing_transactio_US/chapter_4_common_sto_US/43_accounting_for_th_US.html
- https://www.investopedia.com/terms/l/loan_stock.asp
- https://www.nirmalbang.com/knowledge-center/common-stocks.html
- https://www.forbes.com/advisor/au/investing/bonds-vs-stocks/
- https://homework.study.com/explanation/which-of-the-following-are-high-risk-stocks-a-common-stocks-b-preferred-stocks-c-both-involve-the-same-amount-of-risk-d-it-depends-upon-the-market-situation.html
- https://www.investopedia.com/benefits-personal-loan-7485277
- https://www.johnhanco*ck.com/ideas-insights/investing-in-stocks-vs-bonds.html
- https://americanfundsretirement.retire.americanfunds.com/planning/what-is-asset-allocation/stocks-and-bonds.html
- https://www.cnn.com/2022/05/10/investing/robinhood-stock-lending/index.html
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/buy-netflix-stock
- https://news.ycombinator.com/item?id=13670645
- https://www.investopedia.com/ask/answers/09/take-out-loan-to-invest.asp
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-long-term-stocks-to-buy
- https://www.investopedia.com/terms/m/marketrisk.asp
- https://www.globaldata.com/data-insights/automotive/tesla-inc-risk-profile/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/021615/what-safest-investment.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/advantages-and-disadvantages-buying-stocks-instead-of-bonds/
- https://www.sofi.com/learn/content/what-is-a-sweep-account/
- https://homework.study.com/explanation/what-are-the-advantages-and-disadvantages-of-common-stock-financing.html
- https://www.investopedia.com/articles/forex/033015/10-riskiest-investments.asp
- https://money.usnews.com/investing/investing-101/articles/things-to-know-about-lending-shares
- https://financeunlocked.com/videos/comparing-securities-lending-and-repo
- https://www.motilaloswal.com/blog-details/understanding-stock-lending-and-borrowing-mechanism/22129
- https://www.webull.com/help/faq/525-What-is-the-Stock-Lending-Income-Program
- https://www.investopedia.com/articles/investing/103015/cash-vs-bonds-what-pick-times-uncertainty.asp
- https://quizlet.com/98831756/chapter-19-using-securities-markets-for-financing-and-investing-opportunities-flash-cards/
- https://www.thinkadvisor.com/2023/01/20/does-a-100-stock-portfolio-make-sense/
- https://www.tatacapital.com/blog/loan-on-securities/how-loan-against-shares-work/
- https://www.cnbank.com/Your_Bank/Education_and_Advice/CNBU_Articles/Measuring_Investment_Risk/
- https://www.edwardjones.com/us-en/market-news-insights/guidance-perspective/benefits-investing-stock
- https://www.smallcase.com/learn/what-is-loan-against-securities/
- https://smartasset.com/investing/what-is-a-good-pe-ratio
- https://www.investopedia.com/articles/fundamental-analysis/09/intermarket-relations.asp
- https://www.fool.com/investing/general/2007/01/05/understanding-a-banks-balance-sheet.aspx
- https://sbi.co.in/web/interest-rates/interest-rates/loan-schemes-interest-rates/loan-against-securities-and-consumer-durable-loans
- https://smallbusiness.chron.com/advantages-disadvantages-borrowing-money-bank-61049.html
- https://www.investopedia.com/ask/answers/05/shortsalebenefit.asp
- https://robinhood.com/support/articles/margin-withdrawal/
- https://www.investopedia.com/terms/r/riskaverse.asp