Dlaczego przepływy pieniężne są ważniejsze niż dochody księgowe?
Istnieje kilka powodów, dla których przepływy pieniężne są lepszym wskaźnikiem kondycji finansowej firmy.Dane dotyczące zysków są łatwiejsze do manipulacji, ponieważ obejmują pozycje niegotówkowe, takie jak koszty amortyzacji lub odpisy wartości firmy.
Odpowiedź i wyjaśnienie: 1. Podejmując decyzje dotyczące budżetowania kapitałowego, skupiamy się na przepływach pieniężnych, a nie na księgowych zyskach, ponieważ zyski obejmują transakcje bezgotówkowe, takie jak amortyzacja i sprzedaż kredytowa.
Rachunek przepływów pieniężnychpomaga organizacji rejestrować całkowite wpływy i wypływy środków pieniężnych w danym okresie obrachunkowym. Rachunek zysków i strat jest używany przez organizację do rejestrowania wszystkich pozycji związanych z przychodami, wydatkami, zyskami i stratami w danym okresie obrachunkowym.
Dochód księgowy mierzy rentowność w określonym okresie, natomiast przepływy pieniężne mierzą płynność i zdolność do terminowego płacenia rachunków. Skutecznie zarządzając dochodami księgowymi i przepływami pieniężnymi, firmy mogą podejmować świadome decyzje dotyczące swojej kondycji finansowej i planować przyszły rozwój.
Menedżerowie finansowi wykorzystują sprawozdania finansowe i inne informacje przygotowane przez księgowych do podejmowania decyzji finansowych. Menedżerowie finansowi koncentrują się na przepływach pieniężnych, wpływach i wypływach środków pieniężnych. Planują i monitorują przepływy pieniężne firmyaby mieć pewność, że w razie potrzeby dostępna będzie gotówka.
Konkluzja
Rachunek przepływów pieniężnych jestcenny miernik siły, rentowności i długoterminowych perspektyw firmy na przyszłość. CFS może pomóc w ustaleniu, czy firma ma wystarczającą płynność lub środki pieniężne, aby pokryć swoje wydatki. Firma może wykorzystać CFS do przewidywania przyszłych przepływów pieniężnych, co pomaga w planowaniu budżetu.
Dla przypomnienia, bilans daje obraz stanu pasywów i aktywów przedsiębiorstwa w danym momencie. Z drugiej strony,rachunek przepływów pieniężnych pokazuje działania, które miały miejsce w danym okresie i które przyczyniły się do zmian w saldach rachunków.
Podobnie amortyzacja posiadanych aktywów jest dodawana z powrotem do dochodu netto, ponieważ koszt ten nie stanowi wypływu środków pieniężnych.Analitycy często uważają przepływy pieniężne z działalności operacyjnej za najważniejszy miernik wyników, ponieważ jest to najbardziej przejrzysty sposób oceny kondycji podstawowej działalności biznesowej.
Zarządzanie przepływami pieniężnymi oznacza śledzenie pieniędzy wpływających do Twojej firmy i monitorowanie ich w odniesieniu do wydatków, takich jak rachunki, pensje i koszty nieruchom*ości. Dobrze wykonane, daje pełny obraz relacji kosztów do przychodów i gwarantuje, że masz wystarczające środki, aby opłacić rachunki, jednocześnie osiągając zysk.
Dochód netto to zysk, jaki firma osiągnęła za dany okres, podczas gdy przepływy pieniężne z działalności operacyjnej mierzą częściowo przepływy pieniężne wpływające i wydawane w trakcie codziennej działalności firmy. Wynik netto stanowi punkt wyjścia do obliczenia przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej.
Jakie są wady rachunku przepływów pieniężnych?
Ponieważ rachunek przepływów pieniężnych opiera się na metodzie kasowej,ignoruje podstawową koncepcję rachunkowości memoriałowej. Rachunki przepływów pieniężnych nie są odpowiednie do oceny rentowności firmy, ponieważ przy obliczaniu przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej pomija się obciążenia niegotówkowe.
Jeżeli spółka sprzedaje składnik aktywów lub część spółki w celu podniesienia kapitału, wpływy ze sprzedaży będą stanowić dodatek do środków pieniężnych za dany okres. W rezultacie spółka może ponieść stratę netto, odnotowując dodatnie przepływy pieniężne ze sprzedaży składnika aktywówjeżeli wartość składnika aktywów przekroczyła stratę za dany okres.
Rachunek przepływów pieniężnych Ci to powieile gotówki wpływa i wychodzi z Twojej firmy w danym okresie. Obok bilansów i rachunków zysków i strat jest to jedno z trzech najważniejszych sprawozdań finansowych umożliwiających zarządzanie księgowością małej firmy i upewnienie się, że masz wystarczającą ilość środków pieniężnych, aby kontynuować działalność.
Operacyjny przepływ środków pieniężnych(OCF) jest sercem firmy i prawdopodobnie najważniejszym barometrem, którym inwestorzy dysponują, pozwalającym ocenić dobro przedsiębiorstwa. Chociaż wielu inwestorów skłania się ku dochodowi netto, operacyjne przepływy pieniężne są często postrzegane jako lepszy miernik kondycji finansowej firmy z dwóch głównych powodów.
Bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych oferują unikalne szczegóły i powiązane ze sobą informacje. Razem te trzy stwierdzenia dają kompleksowy obraz działalności operacyjnej firmy.
Jeśli chodzi o zarządzanie przepływami pieniężnymi, jedna ogólna zasada sugeruje, że wystarczy na pokryciekoszty operacyjne w wysokości od trzech do sześciu miesięcy. Jednak prawdziwy sukces w zarządzaniu środkami pieniężnymi może wymagać zrozumienia, kiedy korzystne może być zainwestowanie środków pieniężnych także gdzie indziej.
Dochód netto jest wynikiem przychodów pomniejszonych o wydatki, podatki i koszty sprzedanych towarów (COGS).Operacyjne przepływy pieniężne to środki pieniężne generowane z działalności operacyjnej lub przychody pomniejszone o koszty operacyjne.
Przepływy pieniężne nie są opodatkowane, ponieważ tak jestnie jest uznawana za formę dochodu dla celów podatkowych. Przepływ pieniędzy wpływających i wychodzących z rachunków danej osoby można wykorzystać do spłacenia wydatków lub długów.
Obie koncepcje są ważnymi elementami udanego planowania finansowego. Przepływy pieniężne są ważne, ponieważ pokazują, ile pieniędzy firma ma do dyspozycji, aby spłacić swoje zobowiązania. Z drugiej strony zysk i strata są miarą tego, czy firma zarabia pieniądze, czy nie.
Na czym polega problem z przepływem środków pieniężnych w firmie? Występuje problem z przepływem środków pieniężnychgdy ilość pieniędzy wypływających z firmy przewyższa kwotę wpływającą. Powoduje to brak płynności, co może utrudnić dokonywanie płatności na rzecz dostawców, spłacanie pożyczek, opłacanie rachunków i efektywne prowadzenie biznesu.
Czy przepływy pieniężne wpływają na bilans?
Rachunek przepływów pieniężnych jest powiązany z bilansemponieważ sprawozdanie finansowe śledzi zmiany na rachunkach kapitału obrotowego, tj. wzrost lub spadek kapitału obrotowego. Wpływ nakładów inwestycyjnych – czyli zakupu środków trwałych – znajduje odzwierciedlenie także w rachunku przepływów pieniężnych.
Rachunek przepływów pieniężnych pokazuje wpływy i wypływy środków pieniężnych dla firmy w danym okresie. Innymi słowy,bilans pokazuje aktywa i pasywa, które częściowo wynikają z działań ujętych w rachunku przepływów pieniężnych.
Choć może się to wydawać sprzeczne z intuicją, odpowiedź brzmi: tak. Przepływy pieniężne to nie to samo, co przychody.Nawet jeśli firma ma duży udział w rynku i generuje zyski, nadal może upaść z powodu ujemnych przepływów pieniężnych.
Można mieć dodatni dochód netto, ale mieć ujemne przepływy pieniężne. Może się to zdarzyć, jeśli stosujesz metodę memoriałową i sprzedajesz swoje produkty lub usługi na kredyt.
Tak, rentowna firma może mieć ujemne przepływy pieniężne. Ujemne przepływy pieniężne niekoniecznie są czymś złym, o ile nie są chroniczne ani długoterminowe. Pojedynczy kwartał ujemnych przepływów pieniężnych może oznaczać nietypowy wydatek lub opóźnienie w wpływach za ten okres. Może to jednak oznaczać inwestycję w przyszły rozwój firmy.
References
- https://thrivecfo.co.za/what-is-the-difference-between-accounting-income-and-cash-flow/
- https://www.investopedia.com/terms/p/paidincapital.asp
- https://online.mason.wm.edu/blog/four-types-of-financial-statements
- https://www.oreilly.com/library/view/financial-accounting-in/9780470635292/ch05sec2.html
- https://www.investopedia.com/ask/answers/042115/what-difference-between-net-income-and-cash-flow-operating-activities.asp
- https://quizlet.com/92035666/acg-4101-ch-3-flash-cards/
- https://www.fool.com/the-ascent/small-business/accounting/articles/financial-statement/
- https://www.netsuite.com/portal/resource/articles/accounting/journal-entry.shtml
- https://www.unomaha.edu/nebraska-business-development-center/_files/publications/cash-flow.pdf
- https://cleartax.in/s/accounting-golden-rules
- https://www.cfainstitute.org/en/membership/professional-development/refresher-readings/understanding-balance-sheets
- https://www.patriotsoftware.com/blog/accounting/three-golden-rules-accounting/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/05/060105.asp
- https://www.experian.co.uk/blogs/latest-thinking/small-business/why-is-cash-flow-management-important/
- https://happay.com/blog/financial-statement/
- https://www.wallstreetmojo.com/equity-examples/
- https://www.aabrs.com/company-has-cash-flow-problems/
- https://www.linkedin.com/pulse/why-cash-flow-statements-important-business-randy-lasnick
- https://theaccountancycloud.com/blogs/how-do-investors-use-financial-statements
- https://www.open.edu/openlearn/money-business/introduction-bookkeeping-and-accounting/content-section-3.6
- https://www.bench.co/blog/accounting/cash-flow-statements
- https://www.investopedia.com/ask/answers/032615/why-do-shareholders-need-financial-statements.asp
- https://www.legalzoom.com/articles/what-is-net-income
- https://www.wallstreetprep.com/knowledge/how-are-the-three-financial-statements-linked/
- https://crosslinpc.com/10-things-financial-statements-dont-reveal-business/
- https://byjus.com/commerce/difference-between-cash-flow-and-income-statement/
- https://gocardless.com/en-au/guides/posts/why-does-a-balance-sheet-need-to-balance/
- https://www.afponline.org/training-resources/resources/articles/Details/6-steps-to-an-effective-financial-statement-analysis
- https://www.investopedia.com/articles/basics/06/assetperformance.asp
- https://www.investopedia.com/terms/b/balancesheet.asp
- https://www.workiva.com/blog/4-types-financial-statements
- https://www.investopedia.com/articles/investing/102413/cash-flow-statement-reviewing-cash-flow-operations.asp
- https://learn.marsdd.com/article/financial-statements-the-four-components/
- https://www.consumerfinance.gov/rules-policy/regulations/1026/5/
- https://www.freshbooks.com/hub/accounting/good-liquidity-ratio
- https://www.zoho.com/books/guides/balance-sheet.html
- https://www.chase.com/business/knowledge-center/start/the-purpose-of-a-balance-sheet
- https://www.wallstreetmojo.com/balance-sheet-formula/
- https://www.americanexpress.com/en-us/business/trends-and-insights/articles/cash-flow-management-how-much-cash-should-you-keep-in-your-business/
- https://finmark.com/cash-flow-statement-vs-balance-sheet/
- https://www.investopedia.com/articles/analyst/03/122203.asp
- https://www.inc.com/encyclopedia/financial-statements.html
- https://societyinsurance.com/blog/what-is-the-difference-between-a-balance-sheet-and-an-income-statement/
- https://startupyard.com/9-things-not-to-do-when-talking-to-investors/
- https://www.bellinghamwallace.co.nz/news-insights/what-does-a-strong-balance-sheet-look-like-why-is-it-important/
- https://www.irwin-insolvency.co.uk/how-many-businesses-fail-due-to-cash-flow-problems/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/042415/what-exactly-does-ebitda-margin-tell-investors-about-company.asp
- https://archive.mbda.gov/news/blog/2010/08/5-cs-credit-analysis.html
- https://www.oregonianscu.com/PDFs/business/Components%20of%20a%20Business%20Balance%20Sheet.pdf
- https://brainly.in/question/9972340
- https://www.financestrategists.com/accounting/introduction-to-accounting/users-accounting-information/
- https://www.bis.org/publ/bppdf/bispap66b.pdf
- https://profitfrog.com/blog/post/profit-and-loss-vs-cash-flow-how-to-tell-the-difference-and-when-to-use-them
- https://quickbooks.intuit.com/learn-support/en-us/help-article/accounting-bookkeeping/net-income-balance-sheet-report-match-net-income/L0TFW7KOe_US_en_US
- https://homework.study.com/explanation/1-why-do-we-focus-on-cash-flows-rather-than-accounting-profits-in-making-our-capital-budgeting-decisions-2-why-are-we-only-interested-in-incremental-cash-flows-rather-than-total-cash-flows.html
- https://www.investopedia.com/terms/k/key-ratio.asp
- https://www.accountingtools.com/articles/which-financial-statement-is-the-most-important.html
- https://www.albert.io/financial-accounting
- https://www.zeni.ai/blog/how-do-investors-use-financial-statements
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/accounting/balance-sheet/
- https://www.business-case-analysis.com/accounting-cycle.html
- https://smartasset.com/investing/balance-sheet-vs-income-statement
- https://quizlet.com/pl/397385265/the-most-important-financial-statements-flash-cards/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/042715/why-it-important-investor-understand-business-accounting.asp
- https://online.hbs.edu/blog/post/financial-statement-analysis
- https://courses.lumenlearning.com/suny-osintrobus/chapter/the-role-of-finance-and-the-financial-manager/
- https://www.investopedia.com/terms/n/networth.asp
- https://www.linkedin.com/pulse/which-financial-statements-do-lenders-care-most-perry-fisher
- https://www.investopedia.com/investing/what-is-a-cash-flow-statement/
- https://arb.accountants/what-makes-a-strong-balance-sheet/
- https://www.cubesoftware.com/blog/three-financial-statements
- https://www.shopify.com/blog/what-is-balance-sheet
- https://www.sec.gov/reportspubs/investor-publications/investorpubsbegfinstmtguide
- https://www.bdc.ca/en/articles-tools/entrepreneur-toolkit/templates-business-guides/glossary/shareholders-equity
- https://www.investopedia.com/ask/answers/050415/how-should-i-evaluate-company-negative-cash-flow-investing-activities.asp
- https://www.legalzoom.com/articles/4-types-of-financial-statements-that-every-business-needs
- https://www.in.gov/arts/files/IAC_2020-Balance-Sheet-Example.pdf
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/accounting/three-financial-statements/
- https://learn.saylor.org/mod/book/view.php?id=53789&chapterid=37980
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/accounting/3-financial-statements-linked/
- https://tipalti.com/accounting-hub/what-is-a-balance-sheet/
- https://homework.study.com/explanation/a-short-term-creditor-would-be-most-interested-in-a-profitability-ratios-b-asset-utilization-ratios-c-liquidity-ratios-d-debt-utilization-ratios.html
- https://economictimes.indiatimes.com/definition/balance-sheet
- https://www.investopedia.com/ask/answers/032715/what-difference-between-balance-sheet-and-cash-flow-statement.asp
- https://www.startupcentral.dk/en/blogs/five-things-not-to-say-to-investors/
- https://www.schwab.com/learn/story/3-financial-statements-to-measure-companys-strength
- https://www.investopedia.com/terms/c/currentassets.asp
- https://www.investopedia.com/terms/l/liquidity.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/031815/how-are-three-major-financial-statements-related-each-other.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/050615/what-items-balance-sheet-are-most-important-fundamental-analysis.asp
- https://nces.ed.gov/pubs2009/fin_acct/chapter5_1.asp
- https://www.chegg.com/homework-help/questions-and-answers/following-statements-correct-definition-creditor-multiple-choice-question-creditor-individ-q129672687
- https://www.investopedia.com/terms/f/financial-statements.asp
- https://www.investopedia.com/articles/stocks/07/bankfinancials.asp
- https://www.wellsfargo.com/financial-education/credit-management/five-c/
- https://www.fool.com/the-ascent/small-business/accounting/articles/audit-assertions/
- https://www.wallstreetmojo.com/balance-sheet-items/
- https://www.wrike.com/blog/financial-statements/
- https://www.shiksha.com/online-courses/articles/three-golden-rules-of-accounting/
- https://rcmycpa.com/cash-flow-vs-taxable-income-whats-the-difference/
- https://cleartax.in/s/what-is-trial-balance
- https://ecombalance.com/financial-statement/
- https://finlib.in/library/f/financial-creditors/
- https://groww.in/p/tax/rules-of-accounting
- https://finmark.com/financial-presentation/
- https://perrysaccountants.co.uk/news/debtors-creditors
- https://www.wishup.co/blog/the-most-important-financial-statement/
- https://www.reddit.com/r/stocks/comments/118kalm/how_to_read_and_understand_the_4_financial/
- https://www.meritnation.com/maharashtra-class-12-commerce/accountancy/book-keeping-&-accountancy-solutions/analysis-of-financial-statements/textbook-solutions/95_17_1632_7550_384_77005
- https://gocardless.com/en-us/guides/posts/types-of-financial-statements/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/012915/what-difference-between-operating-cash-flow-and-net-income.asp
- https://www.toptal.com/finance/startup-funding-consultants/what-investors-look-for
- https://themortgagereports.com/22079/bank-statements-3-things-mortgage-lenders-dont-want-to-see