Dlaczego bogaci inwestują w fundusze hedgingowe?
Fundusze hedgingowe powstały jako narzędzieaby pomóc w dywersyfikacji portfeli inwestycyjnych, zarządzaniu ryzykiem i generowaniu niezawodnych zwrotów w czasie. Chociaż baza inwestorów funduszy hedgingowych ewoluowała na przestrzeni lat – od osób fizycznych po instytucje, takie jak emerytury, uniwersytety i fundacje – ich podstawowe cele pozostały takie same.
Fundusze hedgingowe zazwyczaj wymagają wysokich minimalnych inwestycji i takie sąotwarte wyłącznie dla akredytowanych inwestorów, tacy jak zamożne osoby fizyczne i inwestorzy instytucjonalni, na przykład fundusze emerytalne i firmy ubezpieczeniowe.
Istnieją dwa podstawowe powody, dla których warto inwestować w fundusz hedgingowy:dążenie do wyższych zysków netto (pomniejszonych o opłaty za zarządzanie i wyniki) i/lub dążenie do dywersyfikacji.
Fundusze hedgingowe mają zwykle specyficzne cechy i cechy. Aby wziąć w nich udział, potrzebują bogactwa. Fundusze hedgingowe zazwyczaj wymagają od inwestora posiadania płynnej wartości nettoco najmniej 1 milion dolarów lub roczny dochód przekraczający 200 000 dolarów. Często pożyczają pieniądze, aby je wykorzystać na inwestycję.
Akcje i fundusze akcji
Poszukują pasywnego dochodu z kapitałowych papierów wartościowych, tak samo jak z pasywnego dochodu z wynajmu, jaki zapewniają nieruchom*ości. Ci milionerzy po prostunie chcą tracić czasu na zarządzanie inwestycjami. Ultrabogaci inwestorzy mogą również posiadać pakiet kontrolny w jednej lub kilku dużych spółkach.
W skrócie,Warren Buffett nie jest zarządzającym funduszami hedgingowymi, a Berkshire Hathaway nie jest funduszem hedgingowym. Buffett jest jednym z niewielu miliarderów, którzy zgromadzili fortunę, budując odnoszący sukcesy biznes i jednocześnie zarządzając portfelem akcji.
Zasadniczo musisz być inwestorem akredytowanym, co oznacza posiadanie minimalnego poziomu dochodu lub aktywów, aby inwestować w fundusze hedgingowe. Typowymi inwestorami są inwestorzy instytucjonalni, tacy jak fundusze emerytalne i firmy ubezpieczeniowe, a także osoby zamożne.
BlackRock zarządza 38 miliardami dolarów w ramach szerokiego zakresu strategii funduszy hedgingowych. Dzięki ponad 20-letniemu sprawdzonemu doświadczeniu głębokość i szerokość naszej platformy przekształciła się w kompleksowy zestaw narzędzi obejmujący ponad 30 strategii.
Niektóre wady inwestowania w fundusze hedgingowe obejmują wysokie opłaty, brak przejrzystości i większą zmienność. Fundusze hedgingowe mogą być również bardziej złożone i trudniejsze do zrozumienia niż inwestycje private equity.
Sprawdzenie autentyczności:S&P 500 radzi sobie lepiej z funduszami hedgingowymi🚀
Dane pokazują, że od 2011 r. fundusze hedgingowe niezmiennie osiągały gorsze wyniki od indeksu S&P 500. Średni roczny zwrot funduszy hedgingowych wyniósł około 4,956%, podczas gdy średni roczny indeks S&P 500 wynosił 14,4%.
Czy miliarderzy korzystają z funduszy hedgingowych?
Na ostatniej liście 400 najbogatszych amerykańskich miliarderów magazynu Forbes znajduje się, według moich obliczeń, około 112 osób, które dorobiły się fortun w finansach, inwestycjach, funduszach hedgingowych, ubezpieczeniach lub bankowości.
Badania historyczne pokazują, że ponieważ fundusze hedgingowe zwykle radzą sobie dobrze w okresach wysokich i stabilnych stóp procentowych, respondenci ankiety podnieśli swoje docelowe stopy zwrotu od 2022 r. do9,06%z 7,45%, co stanowi najwyższy poziom od ponad 10 lat, gdyż spodziewają się przejścia do środowiska o wysokich, stabilnych stopach procentowych.
Większość funduszy hedgingowych i funduszy private equity stawia sobie za cel IRR netto na poziomie15%dla swoich inwestorów (po opłatach). Zapewnia to inwestorom znaczną premię w stosunku do historycznej średniej stopy zwrotu na giełdzie wynoszącej 8%.
- Bank prywatny JP Morgan. „J.P. Morgan Private Bank jest znany ze swoich usług inwestycyjnych, co czyni go świetną opcją dla osób o statusie milionera” – powiedział Kullberg. ...
- Bank prywatny Bank of America. ...
- Bank Prywatny Citi. ...
- Ścigaj prywatnego klienta.
Na przykład osoba posiadająca płynne aktywa o wartości 1 miliona dolarów jest zwykle uważana za osobę o dużej wartości netto (HNW).. Możesz potrzebować od 5 do 10 milionów dolarów, aby zakwalifikować się jako osoba posiadająca bardzo wysoką wartość netto, podczas gdy aby uznać ją za bardzo wysoką wartość netto, może zająć 30 milionów dolarów lub więcej.
Miliarderzy (zwykle) nie sprzedają cennych akcji. Jak więc radzą sobie z codziennymi wydatkami, niezależnie od tego, czy jest to nowa łódź rekreacyjna, czy firma zajmująca się mediami społecznościowymi? Onipożyczyć pod ich akcje. Te obrotowe drzwi kredytowe pozwalają im kupować, co chcą, bez ponoszenia podatku od zysków kapitałowych.
Kto jest najbogatszym menadżerem funduszy hedgingowych?Kena Griffinaof Citadel jest zarówno najbogatszym zarządzającym funduszami hedgingowymi, jak i najlepiej zarabiającym. W 2022 roku zarobił 41 dolarów. miliardów dolarów, a na początku 2023 roku jego majątek netto szacowano na 35 miliardów dolarów.
- Cytadela. Citadel ma siedzibę w Miami i koncentruje się na pięciu strategiach. ...
- Współpracownicy Bridgewatera. ...
- Zarządzanie kapitałem AQR. ...
- D.E. Shawa. ...
- Technologie renesansowe. ...
- Dwie inwestycje Sigmy. ...
- Zarządzanie inwestycjami Elliotta. ...
- Zarządzanie kapitałem Farallon.
Cytadela, wielostrategiczny fundusz hedgingowy z siedzibą w Miami, znalazł się na czele zestawienia, od chwili jego powstania w latach 1990–2023 odnotowując zysk netto dla inwestorów w wysokości 74 miliardów dolarów. W ubiegłym roku osiągnęła zysk w wysokości 8,1 miliarda dolarów.
Aby inwestować w fundusze hedgingowe jako osoba fizyczna, musisz być inwestorem instytucjonalnym, takim jak fundusz emerytalny, lub inwestorem akredytowanym. Akredytowani inwestorzy posiadają majątek netto wynoszący co najmniej 1 milion dolarów, nie licząc wartości ich głównego miejsca zamieszkania, lub roczny dochód indywidualny przekraczający 200 000 dolarów (300 000 dolarów w przypadku związku małżeńskiego).
Czy zwykła osoba może inwestować w fundusz hedgingowy?
Ponieważ nie podlegają one takim regulacjom jak fundusze wspólnego inwestowania czy tradycyjni doradcy finansowi,fundusze hedgingowe są dostępne tylko dla wyrafinowanych inwestorów. Ci tak zwani inwestorzy akredytowani to osoby lub organizacje o wysokim majątku netto i zakłada się, że rozumieją wyjątkowe ryzyko związane z funduszami hedgingowymi.
Firmy zarządzające funduszami hedgingowymi są często własnością swoichmenedżerowie portfeli, którzy w związku z tym są uprawnieni do wszelkich zysków osiąganych przez przedsiębiorstwo. Ponieważ opłaty za zarządzanie mają na celu pokrycie kosztów operacyjnych firmy, opłaty za wyniki (oraz wszelkie nadwyżki opłat za zarządzanie) są zazwyczaj rozdzielane pomiędzy właścicieli firmy w formie zysków.
Wpływ i władza
BlackRock inwestuje środki swoich klientów (na przykład właścicieli jednostek funduszy notowanych na giełdzie iShares) w liczne spółki notowane na giełdzie, z których część konkuruje ze sobą.
Dyrektor generalny BlackRock zabrał do domu26,9 mln dolarówna rok budżetowy 2023.
Jak wynika z najnowszego raportu dla pełnomocników firmy, dyrektor naczelny BlackRock, Larry Fink, w roku finansowym 2023 obniżył swoje wynagrodzenie o około 18%, a jego całkowite wynagrodzenie spadło z 32,5 mln dolarów w 2022 r. do 26,9 mln dolarów w zeszłym roku.
Czarna Skała
BlackRock (BLK) to największa firma inwestycyjna na świecie. Zarządza aktywami o wartości 8,6 biliona dolarów na dzień 31 grudnia 2022 r. 1 Firma jest zwolennikiem funduszy ETF i zyskała popularność dzięki funduszom iShares.
References
- https://www.kiplinger.com/investing/what-is-a-hedge-fund-and-should-i-invest-in-one
- https://en.wikipedia.org/wiki/BlackRock
- https://www.nasdaq.com/articles/got-%24500-a-month-to-invest-heres-how-the-sp-500-could-make-you-a-millionaire
- https://en.wikipedia.org/wiki/Hedge_fund
- https://www.quora.com/What-is-the-percentage-of-hedge-fund-managers-who-outperform-the-market
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/mutual-funds/hedge-fund-vs-mutual-fund/
- https://finance.yahoo.com/news/13-stocks-outperform-p-500-165621345.html
- https://www.wallstreetprep.com/knowledge/top-hedge-funds/
- https://www.investopedia.com/articles/financialcareers/08/hedge-fund-career.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/100515/what-do-hedge-fund-analysts-do.asp
- https://www.fool.com/investing/2024/02/22/1-warren-buffett-index-fund-can-turn-450-to-983800/
- https://www.zamansky.com/investment-fraud-lawyer/hedge-fund-litigation/
- https://www.fool.com/investing/general/2013/09/21/the-best-performing-stock-on-the-sp-500-since-1980.aspx
- https://www.investopedia.com/terms/h/hedgefund.asp
- https://hedgefollow.com/Largest-Hedge-Fund-Buys.php
- https://www.blackrock.com/institutions/en-zz/strategies/alternatives/hedge-funds
- https://smartasset.com/financial-advisor/where-do-millionaires-keep-their-money
- https://www.fool.com/investing/2024/03/24/you-can-do-better-than-sp-500-buy-this-etf/
- https://www.forbes.com/advisor/investing/top-hedge-funds/
- https://www.neeley.tcu.edu/News/Insights/The-Economics-Behind-Successful-Hedge-Funds
- https://finance.yahoo.com/news/4-most-popular-banks-millionaires-150054420.html
- https://medium.datadriveninvestor.com/why-hedge-funds-cant-beat-the-market-but-you-can-2fa45dfef274
- https://financhill.com/blog/investing/is-warren-buffett-a-hedge-fund-manager
- https://www.barrons.com/articles/citadels-ken-griffin-best-hedge-funds-256da79d
- https://capital.com/blackrock-shareholder-who-owns-most-blk-stock
- https://www.quora.com/What-is-the-average-annual-return-on-investment-for-investors-in-a-typical-hedge-fund
- https://mergersandinquisitions.com/hedge-funds/
- https://www.linkedin.com/pulse/hedge-funds-vs-sp-500-truth-investment-returns-amr-elharony-hmysf
- https://www.titan.com/articles/is-sp-500-a-good-investment
- https://www.sec.gov/files/ib_hedgefunds.pdf
- https://finance.yahoo.com/news/20-most-owned-stocks-hedge-214706804.html
- https://en.wikipedia.org/wiki/Raj_Rajaratnam
- https://www.franklintempleton.com/planning-and-learning/learn-about-investing/investing-principles/cost-of-timing-the-market
- https://www.securities-services.societegenerale.com/en/insights/views/news/why-hedge-funds-particularly-attractive-now/
- https://eprints.qut.edu.au/24351/1/24351_bianchi_2007003512.pdf
- https://www.titan.com/articles/how-to-invest-in-hedge-funds
- https://big4accountingfirms.org/best-fund-mangers/
- https://www.ziprecruiter.com/Salaries/Hedge-Funds-Salary
- https://www.investopedia.com/articles/professionals/100515/top-5-highest-paid-hedge-fund-managers.asp
- https://thehedgefundjournal.com/the-hedge-fund-bermuda-triangle/
- https://am.jpmorgan.com/us/en/asset-management/institutional/investment-strategies/alternatives/hedge-funds/
- https://www.cnbc.com/2023/07/05/heres-how-much-the-10-highest-paid-us-ceos-earn.html
- https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/011515/worlds-top-10-hedge-fund-firms.asp
- https://stockanalysis.com/article/can-you-beat-the-market/
- https://www.institutionalinvestor.com/article/2d0quhk4ghsahyyia26m8/corner-office/the-23nd-annual-ranking-of-the-highest-earning-hedge-fund-managers
- https://www.marketwatch.com/story/majority-of-active-u-s-large-cap-stocks-funds-fail-to-beat-s-p-500-in-2023-a-worse-year-for-underperformance-than-2022-89fad8a1
- https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/markets-news/Motley%20Fool/25469530/3-spdr-etfs-that-could-help-you-retire-a-millionaire/
- https://www.ziprecruiter.com/Salaries/Vice-President-Of-Hedge-Funds-Salary
- https://www.investopedia.com/articles/investing/041016/will-hedge-funds-be-around-10-years.asp
- https://www.investopedia.com/articles/professionals/080615/5-biggest-financial-advisory-firms-us.asp
- https://www.forbes.com/sites/hanktucker/2023/04/04/the-richest-hedge-fund-managers-2023/
- https://www.cnbc.com/2024/01/23/worlds-largest-hedge-funds-record-bumper-year-of-profits.html
- https://www.forbes.com/advisor/investing/how-to-invest-in-hedge-funds/
- https://www.empaxis.com/blog/reasons-hedge-funds-fail
- https://www.investopedia.com/articles/mutualfund/05/hedgefundfailure.asp
- https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-02-12/some-multistrategy-hedge-funds-keep-over-half-their-profits-via-customer-fees
- https://www.investopedia.com/ask/answers/011915/can-you-invest-hedge-funds.asp
- https://www.joinleland.com/library/a/private-equity-vs-hedge-fund-pros-cons-and-how-to-decide
- https://dkrpa.com/blog/hedge-funds-protect-yourself-and-your-investments/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/121614/where-does-hedge-fund-get-its-money.asp
- https://www.ubs.com/us/en/wealth-management/insights/market-news/article.1606559.html
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/2-and-20-hedge-fund-fees/
- https://www.vox.com/money/2024/3/13/24086102/billionaires-wealthy-tax-avoidance-loopholes
- https://www.linkedin.com/pulse/so-you-want-hedge-fund-billionaire-jerry-nunn-t66oc
- https://www.vintti.com/blog/hedge-funds-vs-mutual-funds/
- https://www.citco.com/insights/2023-hedge-fund-report-a-year-in-review
- https://www.forbes.com/profile/ken-griffin/
- https://hedgefunds.globaltradersacademy.org/en/news/hedge-fund-manager-salary/
- https://www.quora.com/How-many-hours-do-hedge-fund-traders-work-per-day-week-month
- https://www.reuters.com/article/idUSKBN24B2U6/
- https://www.hedgeweek.com/top-50-hedge-funds-outpaced-sp-500-more-3-over-past-five-years/
- https://theconversation.com/these-three-firms-own-corporate-america-77072
- https://www.fool.com/investing/2024/01/09/you-can-shred-the-average-hedge-fund-by-doing-basi/
- https://www.pionline.com/hedge-funds/hedge-fund-portfolios-see-667-return-2023-15-below-target-bnp-survey
- https://www.investopedia.com/articles/03/121003.asp
- https://www.investopedia.com/articles/investing/101515/3-biggest-hedge-fund-scandals.asp
- https://www.quora.com/What-is-the-average-percentage-return-for-top-hedge-fund-managers
- https://www.riaintel.com/article/2aucrzsa72lr93xz8ghds/investments/the-most-consistently-profitable-hedge-funds-continue-to-prove-their-edge
- https://citywire.com/pro-buyer/news/blackrock-ceo-larry-finks-pay-cut-18-in-2023/a2439820
- https://www.investopedia.com/articles/investing/102113/what-are-hedge-funds.asp
- https://www.reuters.com/business/finance/top-global-hedge-funds-tripled-gains-clients-2023-lch-finds-2024-01-22/
- https://finance.yahoo.com/news/income-level-considered-rich-140003986.html
- https://www.financialsamurai.com/how-do-hedge-funds-make-so-much-money-inside-look/
- https://www.federalreserve.gov/releases/efa/efa-hedge-funds.htm
- https://www.forbes.com/sites/raulelizalde/2024/03/08/active-equity-funds-consistently-underperform-the-sp-500-choose-this-instead/
- https://www.quora.com/Is-it-true-that-most-hedge-funds-lose-money-If-so-why-do-people-still-choose-to-start-hedge-funds