Dlaczego banki zazwyczaj pożyczają krótkoterminowo, ale udzielają kredytów krótkoterminowych, średnio- i długoterminowych?
Pożyczając środki krótkoterminowe po niższym oprocentowaniu i pożyczając je w formie pożyczek długoterminowych o wyższym oprocentowaniu,banki zarabiają. Ta różnica stóp procentowych nazywana jest marżą odsetkową netto i stanowi podstawowe źródło dochodu banków.
Pożyczając środki krótkoterminowe po niższym oprocentowaniu i pożyczając je w formie pożyczek długoterminowych o wyższym oprocentowaniu,banki zarabiają. Ta różnica stóp procentowych nazywana jest marżą odsetkową netto i stanowi podstawowe źródło dochodu banków.
„Krótkie” i „długie” odnoszą się tutaj do czasów trwania, a nie do zajmowania krótkich i długich pozycji na aktywach. „Zaciąganie krótkich pożyczek” ma miejsce wtedy, gdy banki gromadzą kapitał poprzez przyjmowanie depozytów, które muszą być dostępne w krótkim terminie. „Długie pożyczanie” ma miejsce wtedy, gdy banki pożyczają pieniądze, które nie będą dla nich dostępne przez długi czas.
Te pożyczki są brane pod uwagęmniej ryzykowne w porównaniu do pożyczek długoterminowych ze względu na krótszy termin zapadalności. Jest mniej prawdopodobne, że zdolność pożyczkobiorcy do spłaty pożyczki ulegnie istotnej zmianie w krótkim czasie. Tym samym czas potrzebny pożyczkodawcy na przetworzenie pożyczki jest krótszy.
Terminowe pożyczki biznesowe dzielą się na 3 główne kategorie, każda na podstawie czasu potrzebnego na spłatę pożyczki:Krótkoterminowe pożyczki biznesowe: Do 2 lat. Średnioterminowe pożyczki biznesowe: Okres kredytowania od 2 do 5 lat. Długoterminowe pożyczki biznesowe: okres kredytowania powyżej 5 lat.
Opcje pożyczek bez zabezpieczeń: Pożyczki krótkoterminowe są zazwyczaj pożyczkami niezabezpieczonymi. Dlatego nie musisz składać żadnych dokumentów dotyczących nieruchom*ości ani takich, aby pożyczyć pieniądze od pożyczkodawcy.Łatwe do zabezpieczenia: Finansowanie krótkoterminowe jest łatwe do zdobycia, ponieważ kwoty pożyczki i okres spłaty mogą być krótsze.
Bank może pożyczyć od Rezerwy Federalnej w ramach okna dyskontowego, który pomaga bankom komercyjnym zarządzać krótkoterminowym zapotrzebowaniem na płynność. Banki, które nie mogą zaciągać pożyczek od innych banków na rynku funduszy federalnych, mogą zaciągać pożyczki bezpośrednio z okna dyskontowego banku centralnego i płacić stopę dyskontową.
Finansowanie krótkoterminowe jest nieco bardziej ryzykowne niż długoterminowe, alejest też zwykle tańszyi zapewnia pożyczkobiorcy większą elastyczność. Zarówno zwiększone ryzyko, jak i niższe stopy wynikają z możliwości wystąpienia przyszłych wahań stóp procentowych.
Im dłużej będziesz musiał spłacać pożyczkę, tym mniejsze będą Twoje miesięczne raty. Dzieje się tak dlatego, że całą pożyczoną kwotę można rozłożyć na większą liczbę rat.Pożyczki długoterminowe często mają niższe oprocentowanie. Pomaga to obniżyć miesięczne płatności.
Ponieważ pożyczkodawcy naliczają comiesięczne odsetki, dłuższy okres pożyczki z natury oznacza więcej płatności odsetkowych. Zaciągnięcie pożyczki osobistej na krótszy okrespomóc Ci zaoszczędzić na kosztach odsetek(oczywiście za cenę większych miesięcznych płatności).
Dlaczego banki wolą obligacje krótkoterminowe niż długoterminowe?
Zaciąganie zadłużenia krótkoterminowego ma kilka zalet, ponieważ jest bardziej elastyczne, wiąże się z niższym kosztem ze względu na niższą marżę (mniejszy profil ryzyka niż dług długoterminowy) i zazwyczaj niższym oprocentowaniem, środki można pozyskać szybko i zazwyczaj można spłacić swoje dług bez kary.
Dług krótkoterminowy – zwykle definiowany jako zapadający w ciągu roku –naraża kredytobiorców na ryzyko rolowania(w przypadku renegocjacji warunków finansowania na niekorzyść kredytobiorcy) i wiąże się z kryzysami finansowymi.
- Ryzyko stopy procentowej: Ryzyko stopy procentowej stanowi poważne wyzwanie dla MTN, które oferują stałą stopę procentową. ...
- Ryzyko kredytowe: Ryzyko kredytowe to kolejne krytyczne ryzyko związane z MTN. ...
- Ryzyko regulacyjne: Emitent może być narażony na ryzyko regulacyjne.
Dłuższy okres jest bardziej ryzykowny dla pożyczkodawcy, ponieważ istnieje większe prawdopodobieństwo, że w tym czasie stopy procentowe ulegną radykalnej zmianie. Jest też większe prawdopodobieństwo, że coś pójdzie nie tak i nie spłacisz pożyczki.Ponieważ jest to bardziej ryzykowna pożyczkapożyczkodawcy pobierają wyższą stopę procentową.
Definicje różnią się w zależności od pożyczkodawcy, ale najczęściej pożyczki średnioterminowe definiuje się jakopożyczki z okresem spłaty od dwóch do pięciu lat.
Chociaż w dowolnym momencie niektórzy deponenci potrzebują pieniędzy,większość tego nie robi. Dzięki temu banki mogą wykorzystywać depozyty krótkoterminowe do zaciągania kredytów na dłuższy okres. Proces ten polega na transformacji terminów zapadalności – zamianie zobowiązań krótkoterminowych (depozytów) na aktywa długoterminowe (kredyty).
Większość pożyczekdwa do pięciu latsą uważane za średnioterminowe, a wszelkie dłuższe pożyczki nazywane są pożyczkami długoterminowymi.
Głównymi źródłami finansowania krótkoterminowego są (1)kredyt kupiecki, (2) kredyty banków komercyjnych, (3) bony komercyjne, specyficzny rodzaj weksla oraz (4) kredyty zabezpieczone.
Korzystają z niego głównie banki i instytucje finansowe.Oceniają swoje oczekiwane zapotrzebowanie na środki pieniężne na dany dzień, zaciągając pożyczkę, jeśli spodziewają się niedoboru lub udzielając pożyczek, jeśli spodziewają się mieć dodatkowe środki. Stopa jednodniowa, czyli oprocentowanie tych pożyczek krótkoterminowych, jest kluczowym czynnikiem na tym rynku.
Ponieważ pożyczkobiorca ma więcej czasu na spłatę pożyczkipożyczkodawcy uważają pożyczki długoterminowe za obarczone wyższym ryzykiem. Aby zrekompensować to ryzyko, często pobierają wyższą stopę procentową w przypadku wydłużenia okresu pożyczki.
Jaka jest główna wada finansów długoterminowych?
Finansowanie długoterminoweprzenosi ryzyko na dostawcówponieważ muszą ponosić wahania prawdopodobieństwa niewypłacalności i inne zmieniające się warunki na rynkach finansowych, takie jak ryzyko stopy procentowej. Często dostawcy wymagają składki w ramach rekompensaty za wyższe ryzyko, jakie wiąże się z tym rodzajem finansowania.
Pożyczki długoterminowe
Pożyczka ta ma znacznie dłuższe okresy spłaty i można ją spłacać przez dłuższy okres, zwykle od 3 do 30 lat. Przykłady pożyczek długoterminowych obejmują kredyty mieszkaniowe, kredyty samochodowe, pożyczki na dwa koła, pożyczki osobiste, pożyczki dla małych firm, żeby wymienić tylko kilka.
Piętnaście latto najdłuższy okres spłaty pożyczki osobistej. Spośród wszystkich pożyczkodawców, których zbadaliśmy, Federalna Unia Kredytowa Marynarki Wojennej jest jedyną oferującą 15-letnie pożyczki osobiste.
Dużą zaletą finansowania krótkoterminowego jest to, że jest ono często bardziej dostępne dla małych przedsiębiorstw. Zwykle nie ma żadnych wymagań dotyczących zabezpieczenia, a firmy ze słabym kredytem mają większe szanse na zakwalifikowanie się. Pożyczki te są zazwyczaj łatwiejsze do wnioskowania i szybsze do sfinalizowania.
Depozyty gwałtownie wzrosły w okresie boomu technologicznego
To pozostawiło SVB z dużą ilością depozytów, więc bank ulokował dużą część nadwyżki pieniędzy w obligacjach długoterminowychjako sposób na wygenerowanie dodatkowego dochodu. Obligacje długoterminowe, takie jak 10-letnie obligacje skarbowe, zazwyczaj generują wyższe zyski niż obligacje krótkoterminowe.
References
- https://www.wallstreetmojo.com/short-term-loans/
- https://theweek.com/finance/1021860/small-banks-vs-big-banks-where-is-it-better-to-put-your-money
- https://homework.study.com/explanation/the-most-common-form-of-short-term-financing-is-a-bank-loan-true-or-false.html
- https://www.excelcapmanagement.com/term-loans/
- https://www.nerdwallet.com/best/loans/personal-loans/personal-loan-interest-rates
- https://www.credible.com/personal-loan/500-loan
- https://www.innovationcu.ca/personal/advice-tools/blog/2023/the-pros-and-cons-of-a-short-term-loan.html
- https://www.investopedia.com/terms/i/interbank-deposits.asp
- https://thelabmiami.com/short-term-financing-101-pros-cons-and-everything-in-between/
- https://www.linkedin.com/pulse/term-loans-pros-vs-cons-david-s-rodgers
- https://www.worldbank.org/en/publication/gfdr/gfdr-2016/background/long-term-finance
- https://www.moneyhelper.org.uk/en/everyday-money/credit/what-to-do-if-you-have-been-refused-a-loan-or-credit-card
- https://www.chegg.com/homework-help/questions-and-answers/borrower-always-choose-shortest-term-avaliable-order-minimize-total-interest-expense-choos-q107832691
- https://www.forbes.com/sites/forbesfinancecouncil/2022/12/14/6-types-of-short-term-financing/
- https://www.linkedin.com/advice/0/what-benefits-drawbacks-using-short-term-financing-working
- https://www.accountingcoach.com/blog/bank-loans-on-cash-flow-statement
- https://blackcatcard.com/blog/the-difference-between-intrabank-and-interbank-transfers/
- https://www.consumerfinance.gov/owning-a-home/loan-options/
- https://www.investopedia.com/terms/o/overnightrate.asp
- https://www.quora.com/Is-it-illegal-to-take-out-two-loans-at-the-same-time-from-different-banks
- https://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/2012/03/basics.htm
- https://www.bankrate.com/loans/personal-loans/peer-to-peer-lending-vs-bank-loan/
- https://www.creditkarma.com/personal-loans/borrow/2000-loan
- https://www.cnbc.com/select/easiest-personal-loans/
- https://myndfin.com/sources-of-working-capital/
- https://www.ratehub.ca/mortgages/bank-of-canada-target-overnight-rate
- https://nbg.gov.ge/en/page/overnight-loans-and-overnight-deposits
- https://www.usbank.com/financialiq/manage-your-household/personal-finance/personal-loans-first-timers-guide.html
- https://www.charlotteobserver.com/news/business/article272664003.html
- https://www.wallstreetmojo.com/short-term-assets/
- https://www3.mtb.com/personal-banking/checking/understanding-checking-account-transactions
- https://www.fundera.com/business-loans/guides/medium-term-loans
- https://www.investopedia.com/terms/s/shorttermdebt.asp
- https://www.bajajfinserv.in/which-loan-has-lowest-interest-rate
- http://thelabmiami.com/short-term-financing-101-pros-cons-and-everything-in-between/
- https://www.nerdwallet.com/article/loans/personal-loans/loan-apps
- https://www.britannica.com/money/business-finance/Short-term-financing
- https://www.investopedia.com/terms/c/canadian-overnight-money-market-rate.asp
- https://www.moneygeek.com/personal-loans/how-to-get-a-30000-personal-loan/
- https://www.credithuman.com/building-slack/the-dangers-of-short-term-financing
- https://www.cbsl.gov.lk/en/financial-system/financial-markets/interbank-call-money-market
- https://www.investopedia.com/what-is-maturity-transformation-7480836
- https://www.investopedia.com/terms/r/repurchaseagreement.asp
- https://www.idbibank.in/treasury-call-notice-term-money.aspx
- https://money.stackexchange.com/questions/52511/what-does-it-mean-to-borrow-short-and-lend-long
- https://www.bankrate.com/loans/personal-loans/improve-credit-score-with-personal-loan/
- https://www.communitybankingconnections.org/articles/2016/i2/federal-reserve-discount-window
- https://www.esl.org/resources-tools/educational-resources/understanding-the-prime-rate
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/accounting/short-term-loan/
- https://wallethub.com/answers/pl/do-short-term-loans-hurt-your-credit-2140835601/
- https://www.lendio.com/business-calculators/short-term-loan-calculator/
- https://courses.lumenlearning.com/suny-osintrobus/chapter/obtaining-short-term-financing/
- https://fundourselves.com/short-term-loans/what-are-the-advantages.html
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/economics/overnight-rate/
- https://www.personalfinancelab.com/finance-knowledge/personal-finance/short-term-financing/
- https://www.nerdwallet.com/ca/banking/prime-rate-in-canada-explained
- https://www.experian.co.uk/consumer/loans/types/long-term-loans.html
- https://www.forbes.com/advisor/personal-loans/how-to-get-a-loan-with-bad-credit-and-no-cosigner/
- https://www.merriam-webster.com/dictionary/interbank
- https://www.livemint.com/money/personal-finance/top-10-personal-loans-from-banks-with-lowest-interest-rates-details-here-11706011927426.html
- https://www.bankrate.com/loans/auto-loans/long-term-car-loan-is-a-bad-idea/
- https://ycharts.com/indicators/overnight_federal_funds_rate_market_daily
- https://www.bankrate.com/loans/personal-loans/the-best-apps-that-loan-money/
- https://www.lendingclub.com/resource-center/personal-loan/the-pros-and-cons-of-paying-off-a-personal-loan-early
- https://www.chegg.com/homework-help/questions-and-answers/another-name-short-term-financial-management-management-q129942787
- https://www.seb.ee/en/business/savings-and-investments/overnight-deposit
- https://en.wikipedia.org/wiki/Interbank_lending_market
- https://www.southeastbank.com/blog/short-term-vs-long-term-loans-which-loan-term-is-right-for-you/
- https://www.forbes.com/sites/forbesfinancecouncil/2023/07/10/long-term-vs-short-term-loans-which-is-better-for-your-business/
- https://www.fool.com/investing/2023/03/29/why-is-everybody-talking-about-banks-long-term-bon/
- https://rcs.co.za/media/what-is-a-short-term-loan/
- https://smallbusiness.chron.com/advantages-amp-disadvantages-bank-loans-47377.html
- https://www.carbonite.com/blog/2016/the-pros-and-cons-of-short-term-debt/
- https://www.fool.com/the-ascent/personal-loans/longer-repayment-terms-personal-loans-pros-cons/
- https://bionic.co.uk/business-finance/guides/medium-to-long-term-business-loans/
- https://www.traditions.bank/banking-for-your-business/services-tools/business-banking-services/night-depository/
- https://lendedu.com/blog/long-term-personal-loan/
- https://www.bankrate.com/loans/personal-loans/does-loan-purpose-matter/
- https://www.cnbc.com/select/loan-term-length/
- https://fmtrust.bank/money-moves-article/is-short-term-or-long-term-financing-best-for-your-business/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/110614/what-difference-between-overdraft-and-cash-credit.asp
- https://homework.study.com/explanation/the-interest-rate-banks-charge-each-other-on-loans-of-reserves-is-called-the-a-federal-funds-rate-b-coupon-rate-c-required-reserve-rate-d-discount-rate-e-real-interest-rate.html
- https://www.dbs.com/digibank/in/articles/borrow/long-term-loan
- https://www.studysmarter.co.uk/explanations/business-studies/corporate-finance/medium-term-notes/
- https://www.wellsfargo.com/mortgage/learning/short-term-loans-vs-long-term-video/
- https://www.lendingtree.com/personal/short-term-loans/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/052313/financial-markets-capital-vs-money-markets.asp
- https://www.investopedia.com/terms/b/bankrate.asp
- https://www.investopedia.com/terms/t/term-repurchase-agreement.asp
- https://www.linkedin.com/pulse/treasury-dummies-long-term-versus-short-debt-fran%C3%A7ois-de-witte
- https://www.gocompare.com/loans/short-term-loans/
- https://study.com/academy/lesson/sources-of-short-term-financing.html
- https://www.marketwatch.com/guides/personal-loans/what-personal-loan-term-length-should-you-choose/
- https://www.hdfcbank.com/personal/resources/learning-centre/sme/what-is-short-term-loan-and-its-benefits
- https://www.chorleybs.co.uk/knowledge-hub/what-is-a-building-society/
- https://www.accaglobal.com/gb/en/business-finance/types-finance/loans.html
- https://www.buddyloan.com/blog/3-month-loan-what-you-need-to-know-before-borrowing/
- https://www.nortonfinance.co.uk/know-how/debt-management/common-causes-of-debt
- https://www.themoneyshop.com/short-term-loans/are-short-term-loans-good-for-your-credit-rating/
- https://www.bankrate.com/loans/personal-loans/tips-to-pay-off-personal-loans-early/
- https://quizlet.com/590542011/short-term-loans-flash-cards/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/042215/what-are-benefits-company-using-equity-financing-vs-debt-financing.asp
- https://www.imf.org/-/media/Files/Publications/DP/2019/English/46240-dp1903-debt-maturity-1.ashx
- https://www.zeebiz.com/personal-finance/news-overdraft-vs-term-loan-what-are-they-and-which-of-them-can-be-a-better-option-home-loan-interest-rate-personal-loan-interest-rate-personal-loan-calculator-od-interest-rate-273587
- https://www.nerdwallet.com/uk/business-loans/short-term-vs-long-term/
- https://www.investopedia.com/what-are-hardship-personal-loans-7963276
- https://brainly.in/question/34897268
- https://en.wikipedia.org/wiki/Overnight_market
- https://wallethub.com/personal-loans/quick
- https://www.bankrate.com/loans/personal-loans/risks-of-short-term-loans/
- https://www.justia.com/banking-finance/banking/
- https://www.tradefinanceglobal.com/posts/how-do-banks-talk-to-each-other-and-what-are-the-different-types-of-messages-used-by-swift/
- https://www.nerdwallet.com/article/loans/auto-loans/5-reasons-say-no-long-car-loans
- https://www.investopedia.com/ask/answers/072815/why-do-commercial-banks-borrow-federal-reserve.asp
- https://www.linkedin.com/pulse/what-overnight-money-market-ca-kunal-prasad-dnqzf
- https://www.investopedia.com/the-best-cash-advance-apps-7973242
- https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/042015/pros-and-cons-15year-mortgage.asp
- https://fastercapital.com/topics/the-mechanics-of-overnight-lending.html
- https://www.lightspeedhq.com/blog/advantages-of-debt-financing/
- https://www.investopedia.com/terms/i/interbankrate.asp
- https://www.bankrate.com/loans/personal-loans/no-credit-check-loans/
- https://www.clearandfair.co.uk/what-is-hcstc.html