Czy jednodniowa umowa repo zwiększy czy zmniejszy podaż pieniądza?
Zazwyczaj będzie to umowa repo z dnia na dzieńzwiększyć podaż pieniądza.
Odpowiedź i wyjaśnienie: B.)Kiedy Fed sprzedaje rządowe papiery wartościowe na rynku wtórnym. Doprowadziłoby to do spadku podaży pieniądza.
Opis:Wzrost stopy repo zmniejszy podaż pieniądza i odwrotnie, pozostałe czynniki pozostaną niezmienne. Wzrost stopy repo oznacza, że banki komercyjne otrzymają więcej zachęt do lokowania swoich środków w RBI, zmniejszając w ten sposób podaż pieniądza na rynku.
Które z poniższych najlepiej opisuje stopę jednodniowego repo?Jest to jednodniowa pożyczka od pożyczkodawcy niebędącego bankiem dla Fed.
Kiedy Fed zwiększa podaż pieniądza.stopa procentowa spadaa to stymuluje wydatki inwestycyjne. Kiedy Rezerwa Federalna zwiększy podaż pieniądza, banki komercyjne będą miały więcej środków do pożyczania społeczeństwu. W rezultacie banki komercyjne obniżą stopy procentowe, aby zachęcić do większego zaciągania kredytów.
Kiedy bank centralny wprowadza pieniądze do systemu poprzez zakup lub pożyczanie papierów wartościowych, co potocznie nazywa się polityką luzowania, stopa spada. Zwykle wzrasta, gdy bank centralny zacieśnia politykę, pochłaniając rezerwy.
Operacje otwartego rynku
Chcąc zwiększyć podaż pieniądza, kupował rządowe papiery wartościowe. Dostarczyło to gotówkę bankom, z którymi zawierał transakcje, co zwiększyło podaż pieniądza. I odwrotnie, jeśli Fed chciał zmniejszyć podaż pieniądza, sprzedawał papiery wartościowe ze swojego rachunku.
Ze względu na wzrost stopy repo polityki pieniężnej RBI ludzie mogą kupować coraz mniej towarów i usług, co może potencjalnie wpłynąć na popyt i w efekcie spowolnić wzrost.
Ten wyższy koszt kredytu jest następnie przenoszony na klientów (kredytobiorców) poprzez podwyżki stóp procentowych. Wzrost stopy repozwiększa oprocentowanie wszystkich rodzajów pożyczek, takich jak pożyczka osobista, pożyczka biznesowa, pożyczka samochodowa itp. Ponieważ kredyty stają się droższe, ogólny popyt na kredyty spada.
Najnowsze aktualizacje. 5 lutego 2024 r. – Bank Rezerw Indii (RBI) utrzymuje stopę repo na poziomie6,5% bez zmian. 8 lutego 2024 – Bank Rezerw Indii (RBI) utrzymuje stopę repo na poziomie 6,5% bez żadnych zmian. 8 grudnia 2023 – Bank Rezerw Indii (RBI) utrzymuje stopę repo na niezmienionym poziomie 6,5%.
Jak działa nocne repo?
Umowa odkupu (repo) jest formą krótkoterminowej pożyczki udzielanej dealerom rządowych papierów wartościowych. W przypadku repozytoriumdealer sprzedaje inwestorowi rządowe papiery wartościowe, zwykle z dnia na dzień, i odkupuje je następnego dnia po nieco wyższej cenie. Niewielka różnica w cenie to ukryta stopa procentowa jednodniowa.
Akcje Banków Rezerwy Federalnej są własnością banków, a nie osób fizycznych. Prawo federalne wymaga, aby banki krajowe były członkami Systemu Rezerwy Federalnej i posiadały określoną ilość akcji Banku Rezerw Federalnych w okręgu Rezerwy Federalnej, w którym się znajdują.
Stopa repo typu overnight wynosistopa procentowa, po której różni uczestnicy rynku wymieniają obligacje skarbowe na gotówkę w celu pokrycia krótkoterminowego zapotrzebowania na gotówkę. Stopa repo pomaga zapewnić bankom płynność niezbędną do zaspokojenia ich codziennych potrzeb operacyjnych i utrzymania wystarczających rezerw.
Konkluzja. Obecnie Fed wykorzystuje swoje narzędzia do kontrolowania podaży pieniądza, aby pomóc ustabilizować gospodarkę. Kiedy gospodarka się załamuje, Fed zwiększa podaż pieniądza, aby pobudzić wzrost. Odwrotnie,gdy grozi inflacjaFed zmniejsza ryzyko poprzez zmniejszenie podaży.
Zatem pierwszą rzeczą, która dzieje się po spadku podaży pieniądza, jest torosną stopy procentowe. Wraz ze wzrostem stóp procentowych przedsiębiorstwa są mniej skłonne do inwestowania i zaciągania pożyczek na wydatki inwestycyjne. Konsumenci także są mniej skłonni do zaciągania pożyczek na zakup samochodów, domów i tak dalej.
Odpowiedź i wyjaśnienie: Prawidłowa odpowiedź to (c). Fed zmniejsza podaż pieniądza o okpodwyższenie oprocentowania rezerw.
Spadek wynika głównie zzmiany w polityce Fed i rosnące stopy procentowe, ale według Goldman Sachs Research niewiele mówi o perspektywach inflacji i prawdopodobieństwie recesji.
Kiedy Rezerwa Federalna zwiększa podaż pieniądza, może wystąpić inflacja. Najczęściej, jeśli Fed próbuje pobudzić gospodarkę poprzez zwiększenie podaży pieniądza, ceny wzrosną, koszt towarów będzie niestabilny i prawdopodobnie wystąpi inflacja.
Pożyczka rządowa z Banku Centralnegozwiększy podaż pieniądza w gospodarce, bo będzie on wydawany przez rząd na cele publiczne.
Banki mają tendencję do przechowywania w skarbcu jedynie wystarczającej ilości gotówki, aby zaspokoić przewidywane potrzeby transakcyjne.Bardzo małe banki mogą przechowywać jedynie 50 000 dolarów lub mniejpod ręką, podczas gdy większe banki mogą mieć do dyspozycji aż 200 000 dolarów lub więcej na transakcje.
Jaka będzie podaż pieniądza w 2024 roku?
Na podstawie najnowszych miesięcznych danych opublikowanych przez Radę Gubernatorów Systemu Rezerwy Federalnej, M2 osiągnął godz20,78 biliona dolaróww lutym 2024 r. Jak widać na powyższym wykresie, oznacza to stosunkowo niewielki spadek o 0,5% rok do roku, ale wyraźniejszy spadek o 4,29% od marca 2022 r.
Wymagane rezerwymają dać Rezerwie Federalnej kontrolę nad kwotą kredytów i depozytów, jakie banki mogą tworzyć. Innymi słowy, rezerwy obowiązkowe pomagają Fed kontrolować kreację kredytu i pieniądza. Banki nie mogą pożyczać środków przekraczających ich nadwyżkę rezerw.
„Aktualne warunki rynkowe sugerują, że stopa repo pozostanie na niezmienionym poziomie 6,50% do połowy 2024 r., a po połowie 2024 r. zostanie obniżona o punkt do 6,25%” – mówi Rahul Mehrotra, dyrektor zarządzający i dyrektor generalny w Religare Housing Development Finance Corporation Ograniczony.
Kto ustala stopy procentowe?Komitet Polityki Pieniężnej (MPC)spotyka się sześć razy w roku w celu ustalenia stopy repo.
Zgodnie z oświadczeniem Banku Rezerw Indii (RBI) z dnia 8 lutego 2024 r. bieżąca stopa repo wynosi 6,50%*, co oznacza, że stopa repo pozostaje niezmieniona, zgodnie z jednomyślną decyzją Komitetu Polityki Pieniężnej (MPC). Stopa Reverse Repo pozostaje na niezmienionym poziomie3,35%.
References
- https://cleartax.in/s/repo-rate
- https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/bcreg20221216a.htm
- https://www.creditkarma.com/money/i/what-time-does-direct-deposit-hit
- https://www.quora.com/Do-checks-go-through-at-midnight
- https://www.bajajfinserv.in/investments/what-are-overnight-funds-in-india
- https://www.rbi.org.in/commonperson/English/Scripts/Notification.aspx?Id=566
- https://www.imf.org/en/Publications/fandd/issues/Series/Back-to-Basics/Banks
- https://homework.study.com/explanation/when-the-fed-increases-the-money-supply-a-people-spend-less-because-they-have-more-money-b-the-interest-rate-rises-and-this-stimulates-consumption-spending-c-the-interest-rate-rises-and-this.html
- https://www.investopedia.com/terms/r/repurchaseagreement.asp
- https://quizlet.com/634189319/econ-202-ch-15-quiz-fed-and-omo-flash-cards/
- https://m.economictimes.com/mf/analysis/using-overnight/liquid-funds-to-earn-more/articleshow/108250372.cms
- https://www.investopedia.com/ask/answers/07/central-banks.asp
- https://www.angelone.in/blog/top-10-richest-central-banks-in-the-world
- https://world101.cfr.org/global-era-issues/monetary-policy-and-currencies/what-central-bank-and-what-does-it-do-you
- https://ycharts.com/indicators/sofr
- https://www.studysmarter.co.uk/explanations/macroeconomics/economics-of-money/central-bank-independence/
- https://www.banks.com/articles/banking/checking-accounts/time-direct-deposit-hit/
- https://www.investopedia.com/terms/i/interbank-deposits.asp
- https://www.investopedia.com/terms/i/impliedrate.asp
- https://www.vaia.com/en-us/textbooks/economics/the-economics-of-money-banking-and-financial-markets-12th/banking-and-the-management-of-financial-institutions/q1-why-might-a-bank-be-willing-to-borrow-funds-from-other-ba/
- https://www.interracu.com/business/treasury-eservices/night-depository
- https://www.cnbc.com/2024/03/19/where-cracks-in-the-banking-sector-may-appear-without-more-ma.html
- https://business.outlookindia.com/news/rbi-s-deposit-insurance-scheme-know-the-types-of-deposits-covered-news-265139
- https://brainly.com/question/31361199
- https://homework.study.com/explanation/what-is-are-the-reason-s-for-a-bank-to-borrow-funds-from-other-banks-at-a-higher-rate-than-the-rate-at-which-it-can-borrow-from-the-fed.html
- https://www.moneywellness.com/guide/where-to-do-your-banking-if-your-local-bank-shuts-down
- https://en.wikipedia.org/wiki/Overnight_rate
- https://www.resbank.co.za/en/home/what-we-do/monetary-policy
- https://en.wikipedia.org/wiki/Libor
- https://www.investopedia.com/articles/investing/052814/these-sectors-benefit-rising-interest-rates.asp
- https://www.investopedia.com/terms/p/primerate.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/042015/how-does-money-supply-affect-inflation.asp
- https://www.investopedia.com/terms/n/night-depository.asp
- https://poonawallafincorp.com/blogs/repo-rate-and-its-effect-on-loans.php
- https://brainly.com/question/47172301
- https://tradingeconomics.com/united-states/repo-rate
- https://testbook.com/question-answer/which-rate-is-known-as-overnight-loan-rate--601bdf50750ad3784585d22f
- https://www.skynova.com/learn/taxes/cash-deposits
- https://www.investopedia.com/terms/i/interbankrate.asp
- http://www2.harpercollege.edu/mhealy/eco212i/lectures/ch13-17
- https://www.investopedia.com/terms/n/night-cycle.asp
- https://en.wikipedia.org/wiki/Interbank_lending_market
- https://www.quora.com/What-would-happen-if-central-banks-ceased-to-exist
- https://www.investopedia.com/financial-edge/0812/5-places-to-keep-your-money-when-you-dont-trust-the-banks.aspx
- https://www.bankrate.com/loans/personal-loans/how-much-can-you-borrow-with-a-personal-loan/
- https://www.fool.com/investing/2024/04/07/us-money-supply-great-depression-big-move-stocks/
- https://www.linkedin.com/pulse/what-overnight-money-market-ca-kunal-prasad-dnqzf
- https://www.franklintempletonindia.com/investor-education/more-about-mutual-funds/article/all-you-need-to-know-about-overnight-funds/all-you-need-to-know-about-overnight-funds
- https://www.occ.treas.gov/publications-and-resources/publications/comptrollers-handbook/files/due-from-banks/pub-ch-due-from-banks.pdf
- https://nivesh.com/blog/mf/debt/overnight-funds-basics-advantages-taxes-more/
- https://www.frbdiscountwindow.org/Pages/General-Information/The-Discount-Window
- https://finance.yahoo.com/news/4-most-popular-banks-millionaires-150054420.html
- https://www.nerdwallet.com/article/banking/best-ways-to-send-money
- https://www.cnet.com/personal-finance/banking/advice/can-you-deposit-cash-at-an-atm/
- https://www.goldmansachs.com/intelligence/pages/why-the-us-money-supply-is-shrinking.html
- https://www.investopedia.com/ask/answers/070815/how-must-banks-use-deposit-multiplier-when-calculating-their-reserves.asp
- https://www.ceauthority.com/StudyGuideContent/FAQS/AML%20glossary_0205.pdf
- https://www.investopedia.com/terms/o/overnightrate.asp
- https://www.usnews.com/banking/articles/if-you-deposit-a-lot-of-cash-does-your-bank-report-it-to-the-government
- https://www.investopedia.com/articles/investing/022416/why-banks-dont-need-your-money-make-loans.asp
- https://opjsrgh.in/Content/Worksheet/PRACTICE-WS/day99/10-Economic.pdf
- https://capital.com/overnight-definition
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/wealth-management/night-depository/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/053115/how-central-banks-control-supply-money.asp
- https://www.santander.com/en/stories/what-is-a-central-bank
- https://cbonds.com/glossary/overnight-index-swap-ois/
- https://m.economictimes.com/wealth/borrow/home-loan-interest-rate-to-fall-by-50-bps-or-more-in-2024-tips-to-save-on-home-loans-under-eblr-mclr-base-rate-bplr/articleshow/106508968.cms
- https://www.nerdwallet.com/ca/banking/prime-rate-in-canada-explained
- http://pholleran.asp.radford.edu/505_fall06_notes_monetary_PolicyWorks.html
- https://www.investopedia.com/terms/c/canadian-overnight-money-market-rate.asp
- https://www.creditninja.com/blog/where-do-banks-get-money-to-lend-to-borrowers/
- https://www.usnews.com/banking/articles/how-long-does-it-take-a-check-to-clear
- https://www.investopedia.com/articles/08/fight-recession.asp
- https://www.pitneybowes.com/us/blog/overnight-shipping-compared.html
- https://www.seb.ee/en/business/savings-and-investments/overnight-deposit
- https://www.quora.com/Why-would-commercial-banks-borrow-from-a-central-bank-rather-than-from-one-another
- https://time.com/personal-finance/article/best-way-to-invest-100k/
- https://groww.in/blog/rbi-hikes-repo-rate-how-will-it-impact-you
- https://www.investopedia.com/ask/answers/072815/why-do-commercial-banks-borrow-federal-reserve.asp
- https://www.federalreserve.gov/faqs/banking_12841.htm
- https://www.traditiondata.com/market-education/overnight-index-swaps/
- https://www.investopedia.com/terms/d/discountwindow.asp
- https://www.fisdom.com/glossary/overnight-rate/
- https://www.ratehub.ca/mortgages/bank-of-canada-target-overnight-rate
- https://nbg.gov.ge/en/page/overnight-loans-and-overnight-deposits
- https://www.investopedia.com/terms/t/term-repurchase-agreement.asp
- https://en.wikipedia.org/wiki/Overnight_market
- https://www.cnbc.com/select/what-is-the-federal-funds-rate/
- https://www.cga.ct.gov/PS95/rpt/olr/htm/95-R-1200.htm
- https://homework.study.com/explanation/which-of-the-following-would-lead-to-a-decrease-in-the-money-supply-a-the-fed-lowers-the-discount-rate-b-the-fed-sells-government-securities-in-the-secondary-market-c-the-federal-government-spe.html
- https://www.global-rates.com/en/interest-rates/libor/american-dollar/16/usd-libor-interest-rate-overnight/
- https://www.nerdwallet.com/article/banking/is-my-money-safe-in-a-bank
- https://ycharts.com/indicators/overnight_federal_funds_rate_market_daily
- https://www.investopedia.com/terms/c/costoffunds.asp
- https://www.rocketmortgage.com/learn/how-are-mortgage-rates-determined
- https://www.finabilityus.org/resource-guide-module/how-can-i-save-money-discreetly
- https://www.bankrate.com/mortgages/30-year-mortgage-rates/
- https://quizlet.com/860477150/sb-chapter-15-flash-cards/
- https://dfi.wa.gov/financial-education/information/predatory-lending
- https://www.latimes.com/compare-deals/banking/savings/7-percent-interest-savings-accounts
- https://wonderopolis.org/wonder/how-much-money-can-a-bank-hold
- https://homework.study.com/explanation/which-of-the-following-actions-by-the-fed-would-reduce-the-money-supply-a-an-open-market-purchase-of-government-bonds-b-a-reduction-in-banks-reserve-requirements-c-an-increase-in-the-interest-rate-paid-on-reserves-d-a-decrease-in-the-discount-rate-o.html
- https://www.neareastbank.com/en/overnight-account
- https://www.forbes.com/advisor/banking/safest-banks-in-the-us/
- https://www.fool.com/the-ascent/banks/articles/heres-what-happens-if-you-deposit-more-than-10000-in-cash-into-your-bank-account/
- https://www.investopedia.com/terms/b/bankrate.asp
- https://www.frbsf.org/wp-content/uploads/sites/4/Session_1_Paper_1_Filipovic_Trolle_interbank.pdf
- https://groww.in/mutual-funds/debt-funds/overnight-funds
- https://www.newyorkfed.org/arrc/sofr-transition
- https://ncua.gov/support-services/central-liquidity-facility
- https://www.chegg.com/homework-help/questions-and-answers/one-following-rates-rate-banks-charge-overnight-loans-1-million-institutional-monetary-fin-q155898920
- https://www.bankrate.com/banking/federal-reserve/discount-window-banks-borrow-from-fed/
- https://www.investopedia.com/terms/f/federal_discount_rate.asp
- https://ycharts.com/indicators/us_discount_rate_monthly
- https://www.bajajhousingfinance.in/repo-rate
- https://margcompusoft.com/m/cost-of-funds-in-banking/
- https://www.imf.org/en/Publications/fandd/issues/Series/Back-to-Basics/Monetary-Policy
- https://economictimes.indiatimes.com/definition/reverse-repo-rate
- https://www.investopedia.com/articles/forex/06/centralbanks.asp
- https://www.ratehub.ca/prime-rate
- https://www.etmoney.com/learn/mutual-funds/overnight-mutual-funds/
- https://www.investopedia.com/terms/l/libor-scandal.asp
- https://www.rbs.co.uk/support-centre/general-banking-information/general/what-is-a-night-safe.html
- https://www.investopedia.com/articles/03/050703.asp
- https://connoverpackaging.com/blog/atm-vs-night-drop-deposits/
- https://byjus.com/question-answer/which-of-the-following-measures-would-result-in-an-increase-in-the-money-supply-in-1/
